5 березня співзасновник спільноти iTalks , Сергій Мікулов виступав на Kyiv Invest Meetup #31 з темою "Диверсіфікація портфеля у світі без стабільності».
Ділимось тезами виступу.
1) 60% акцій / 40% облігацій вже працює не так , як раніше.
З 2020 року акції та довгострокові облігації поводять себе схоже, а не по різному. Чому кореляція активів змінна величина , а не константа додаю інтерактивний графік нижче. 
2) Блоки замість глобалізації
Світ більше не єдиний ринок.
- США - повернення виробництва "додому" та ізоляція Китаю
- Європа - новий суперцикл в оборонці
- Emerging markets - нові можливості без старих зв'язків
Якщо ваш портфель = лише S&P 500, то це концентрація, а не диверсифікація.
3) Що реально захищає?
- Золото - вже не «на всяк випадок», а обов'язково
- EUR посідає таке ж місце, як USD в валютній структурі портфеля, особливо якщо Ви сприймаєте євро як валюту майбутніх витрат
- Короткі та середні облігації замість довгих TLT
- Географія: не тільки USA, додавайте EU + EM
4) Простий тест для вашого портфелю:
Якщо 2/3 ваших активів в доларах , то це нормально, але це ризик, про який треба знати та керувати ним.
До речі, на конференції таких була більшість)
5) Резюме:
- Диверсифікація — не про те, щоб тримати 10 різних ETF.
Це про те, щоб портфель не залежав від одного рішення одного уряду.
- Не чекайте кращих чи колишніх часів - бо до цього ми завжди готові, краще готуйтесь до інших часів, ознаки яких вже є зараз.
Дізнавайтесь більше про ринкові тренди та інвестиційні стартегії разом із учасниками спільноти iTalks.
